教学大纲

理论讲授与实验实训一体，按四级认知目标组织各模块

大纲明确各教学模块的目标、重点、难点与教学方式，并标注思政融入点。

教学目标
教学模块
思政融入
2025 版

课程基本信息

课程代码Z010301008

课程类别专业核心课（必修）

学分／学时4 学分 · 64 学时

开课学期第 5 学期

先修课程金融学 · 证券投资学 · 概率论与数理统计

适用专业金融工程

课程教学目标

课程教学目标分为思想目标、知识目标与能力目标三个维度，全面支撑毕业要求指标点。

思想目标

恪守金融伦理与合规底线，在学习套利、对冲、投机等金融工程工具的过程中树立正确的金融价值观，理解衍生品交易中的法律法规与职业道德要求（目标1）
培养科学精神与风险责任意识，通过严谨的定价模型推导与策略分析养成理性客观的科学精神，认识金融工程工具的双刃剑特性，如过度杠杆风险（目标2）
增强服务实体经济的使命感，理解金融工程在套期保值、风险管理方面对实体企业的支持作用，坚持正确政治方向，避免金融脱离实体的投机行为（目标3）

知识目标

掌握衍生品核心定价理论，系统掌握远期、期货、互换、期权等基础衍生品的定义、交易机制与无套利定价原理（目标4）
理解跨学科知识在金融工程中的应用，了解人工智能（如期权隐含波动率预测）、Python 量化编程在衍生品定价、希腊值风险管理与策略回测中的应用逻辑（目标5）
熟悉主要金融工具的运用场景，掌握股指期货、外汇远期、利率互换等工具在风险管理、套利及投机中的基本运用方法（目标6）

能力目标

初步运用金融工程进行风险管理，能够收集整理期货价格与利率数据，计算套期保值比率并设计简单的套期保值方案（目标7）
具备基础量化策略开发与工具使用能力，能够使用 Python 对期权回报、期货套利策略进行简单回测与结果分析（目标8）
具备创新性解决实际金融问题的实践能力，能够综合运用互换、期权等工具针对利率风险、汇率风险案例设计对冲方案并测算损益（目标9）

教学内容与学时安排

下表列出本课程全部教学内容及对应学时，实验含选做项。

理论教学内容与学时安排

教学单元	学时	教学内容与要求
第一部分金融工程概述	2 学时	了解金融工程的基本概念、发展历史与学习目的；熟悉金融工程的定义；掌握金融衍生产品定价的基本原理与分析方法；能运用所学理论对金融衍生产品定价进行基本分析。
第二部分远期与期货概述	4 学时	了解远期和期货的起源与发展；理解概念、特点、种类及交易机制；掌握远期和期货的异同；能对远期和期货产品进行基本分析。
第三部分远期与期货定价	4 学时	了解远期和期货的定价原理；理解无收益资产、支付已知现金收益资产与支付已知收益率资产远期合约的定价；掌握期货价格与现货价格的关系；能用定理公式进行无套利定价。
第四部分远期与期货的运用	4 学时	了解运用远期和期货进行套期保值、套利与投机的原理；理解基差风险的概念、来源及对套保效果的影响；掌握套期保值策略与最优套期保值比率的确定。
第五部分股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货	6 学时	了解常见的利率期货、欧洲美元期货和国债期货；理解股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货的定义及特殊性质；掌握其定价公式；能对股指期货、远期利率协议、利率期货进行定价并进行久期利率风险管理。
第六部分互换概述	2 学时	了解互换市场的基本运作、国际互换市场迅速发展的主要原因及中国互换市场发展现状；理解不同互换类型的定义及区别；掌握金融互换的功能、互换市场特征与比较优势理论。
第七部分互换的定价与风险分析	6 学时	了解互换的信用风险和市场风险；理解利率互换和货币互换定价的基本原理；掌握债券组合法和 FRA 法；能对互换进行定价。
第八部分互换的运用	4 学时	了解信用套利、税收及监管套利；理解针对不同的风险使用不同种类的互换；掌握互换在改变资产和负债利率属性与货币属性中的应用；能运用互换进行套利及风险管理。
第九部分期权与期权市场	4 学时	了解期权的定义和种类；理解期权市场的发展、交易机制及投资策略；掌握期权的风险特征；能总结期权与其他衍生产品的区别与联系。
第十部分期权的回报与价格分析	6 学时	了解期权价格的基本属性及影响因素；理解期权合约的盈亏分布与价格上下限；掌握看涨期权与看跌期权之间的平价关系；能分析不同类型期权的回报及价格特性。
第十一部分期权的交易策略及其运用	6 学时	了解组合交易的方法；理解牛市差价、熊市差价、蝶式差价组合的盈亏分布；掌握差价组合、差期组合、对角组合及混合期权；能对期权交易策略进行分析与盈亏测算。

先修与后续课程

先修课程：高等数学、线性代数、概率论与数理统计、金融学、证券投资学
平行／后续：金融风险管理、量化交易策略实战、金融计量学、公司金融A
开课单位：经济与金融学院金融工程系

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