文艺复兴大奖章基金
- 场景
- 以海量微小统计优势、自动执行、去情绪化著称，长期年化突出。
- 知识点
- 统计套利、信号处理、去除人为干预
- 任务
- 讨论规则化策略相对于主观判断的优势。
案例库
真实教学与行业案例，附分析与思政启示
案例库覆盖典型情境，每个案例含背景、分析与可迁移的启示。
真实案例库
量化史上的经典案例既印证数据驱动的力量，也揭示模型与制度的边界。
Two Sigma / 桥水 系统化
- 场景
- 以数据与系统替代个人判断，强调可复制的研究流程。
- 知识点
- 系统化、风险平价
- 任务
- 设计可复现的因子研究流水线。
2010 美股闪电崩盘
- 场景
- 算法在数分钟内放大波动，触发熔断与监管反思。
- 知识点
- 市场微观结构、算法风险
- 任务
- 为算法交易设置熔断与限速阈值。
巴菲特 vs 西蒙斯
- 场景
- 主动价值投资与量化系统的长期对照，说明不同逻辑各有适用。
- 知识点
- 投资哲学、风险调整后收益
- 任务
- 比较两种范式的风险收益特征。
拓展案例（风险与策略）
从杠杆失效到因子拥挤，补充量化典型情境。
长期资本管理公司（LTCM）
- 场景
- 高杠杆套利在俄罗斯违约冲击下流动性骤失而崩盘。
- 知识点
- 杠杆、模型风险、尾部风险
- 任务
- 复盘其 VaR 假设的失效，设计压力测试。
桥水全天候策略
- 场景
- 以风险平价配置跨资产组合，降低对单一因子的依赖。
- 知识点
- 风险平价、资产配置
- 任务
- 解释风险平价权重与再平衡机制。
闪崩与算法交易
- 场景
- 毫秒级抛盘引发价格瞬时失真，流动性枯竭。
- 知识点
- 市场微观结构、流动性
- 任务
- 分析订单流与熔断机制的作用。
因子投资拥挤
- 场景
- 同质化因子策略在风格反转时集中回撤。
- 知识点
- 因子拥挤、风格轮动
- 任务
- 讨论分散化与容量约束。