光大证券 8·16 事件（201程序指令失误）
- 场景
- 2013 年 8 月 16 日，策略交易系统指令生成环节出错，瞬间拉升多只权重股。
- 知识点
- 订单生成、风控闸口、做市与套利
- 任务
- 复盘程序化下单的校验链路，为模拟交易系统设计前置风控阈值。
案例库
真实教学与行业案例，附分析与思政启示
案例库覆盖典型情境，每个案例含背景、分析与可迁移的启示。
真实案例库
以下案例连接课堂理论与市场现实，既展示量化与 AI 的力量，也警示模型与制度的边界。
长期资本管理公司（LTCM）崩塌
- 场景
- 1998 年高杠杆套利策略在俄罗斯违约冲击下巨亏，引发系统性担忧。
- 知识点
- 杠杆、流动性、相关性反转
- 任务
- 用历史数据测算极端情景下的保证金与回撤，理解风险分散的局限。
游戏驿站（GameStop）散户轧空
- 场景
- 2021 年社媒驱动的散户轧空迫使机构空头巨亏，凸显情绪与拥挤交易风险。
- 知识点
- 卖空机制、情绪因子、流动性
- 任务
- 讨论情绪因子在极端行情中的双刃剑，设计止损与仓位上限。
AI 研报幻觉事件
- 场景
- 部分自动生成的研报出现虚构数据与结论，引发信任危机。
- 知识点
- 数据核验、可解释性、学术诚信
- 任务
- 制定 AI 辅助研报的人工复核清单，标注待核实项。
拓展案例（市场与行为）
从交易心理到被动投资，补充典型情境。
美股散户抱团 GameStop
- 场景
- 社交平台驱动的多空博弈，暴露做空与流动性风险。
- 知识点
- 交易心理、做空风险
- 任务
- 分析逼空机制与监管关注。
茅台价值投资
- 场景
- 以护城河与现金流支撑长期持有逻辑。
- 知识点
- 基本面、护城河
- 任务
- 用自由现金流折现论证长期价值。
可转债套利
- 场景
- 转换期权带来“债底＋股性”的套利空间。
- 知识点
- 套利、转换期权
- 任务
- 解释下修与溢价率关系。
指数基金被动投资
- 场景
- 低费率获取市场 Beta，挑战主动管理。
- 知识点
- 有效市场、费率
- 任务
- 比较主动与被动的长期净值差异。