实验与实践

16 学时实验 · 4 个项目 · 从模拟开户到组合绩效评价

实验环节覆盖交易规则认知、财报估值、技术图表研判与组合绩效度量，要求学生提交交易日志、估值报告、技术图表与组合评价报告四类成果。

实验项目一览

四个实验项目与四大教学模块一一对应，学时合计 16 学时；组织形式在个人上机与小组协作之间交替。

表 5　实验项目、内容提要、要求与学时
序号	实验项目名称	内容提要	实验要求	实验类型	组织形式	学时
1	证券模拟交易与规则认知	在东方财富／同花顺模拟平台开户，进行股票、基金、债券的模拟买卖，熟悉交易规则和委托流程	每人完成至少 5 笔模拟交易，提交交易截图和日志	验证性	个人上机操作	4
2	基本面分析实训	选取一家上市公司，下载近三年财报，计算偿债、营运、盈利等财务比率，并采用 DCF 或相对估值法进行估值	完成估值分析报告（小组作业）	综合设计性	小组协作＋课后数据分析	4
3	技术分析实训	选取某只股票日 K 线图，标注支撑／压力、形态（头肩顶／底、双底等），并应用 MACD、KDJ 指标发出买卖信号	提交技术分析图表和投资建议	综合设计性	个人上机操作＋课堂展示	4
4	投资组合模拟与绩效评价	基于前三部分分析，构建一个 5 只股票的投资组合，模拟运行 4 周，计算组合的收益率、标准差、夏普比率，并与沪深 300 对比	提交组合构建说明及绩效评价报告	创新性	小组协作＋模拟平台	4

四个实验按“会交易 → 会估值 → 会择时 → 会配置”递进，前一个实验的产出是后一个实验的输入。

开户与规则认知

在东方财富或同花顺开通模拟账户，完成股票、基金、债券三类标的各不少于 1 笔的委托；熟悉涨跌停、T＋1、委托撮合等 A 股交易规则。
公司估值与财报分析

小组选定一家上市公司，下载近三年财报，计算偿债能力、营运能力、盈利能力三类财务比率，再用 DCF 或 PE／PB 相对估值法给出估值区间。
技术图表与买卖信号

选取个股日 K 线，标注支撑位与压力位、识别头肩形态或双底形态，用 MACD、KDJ 给出买卖信号，并说明指标的钝化与背离风险。
组合构建与绩效度量

构建 5 只股票的组合并模拟运行 4 周，计算收益率、标准差与夏普比率，以沪深 300 为基准评价超额表现。

课程建议学生自备笔记本电脑，安装同花顺或东方财富软件，并注册聚宽或优矿模拟平台账号。

交易终端

用于开通证券模拟交易账户，执行股票、基金、债券的模拟买卖，练习委托流程与交易规则。

金融数据库

用于查阅宏观指标、行业数据与公司财务数据，支撑基本面分析模块的数据库实操演示。

量化平台

用于技术指标的程序化实现与策略回测，配合 Python 完成简单的数据获取和策略回测练习。

计算工具

用于计算投资组合的预期收益与风险、估算 β 值、计算夏普比率与特雷诺比率等业绩指标。

教学说明：实验环节需要教师提供上市公司财报数据和历史行情数据，建议提前布置任务，给予充足课后时间。